Como elaborar un Plan de Jubilación

Aunque voy a enfocar esta respuesta a un objetivo de largo plazo para la jubilación, también se puede aplicar a objetivos más próximos donde se necesite una cantidad importante de dinero acumulada. Por ejemplo la compra de un inmueble, un coche o los estudios de nuestros descendientes.
Des de mi punto de vista el objetivo debe ser un IMPORTE un momento futuro en concreto.

Para lograr ese IMPORTE deberemos tener en cuenta el importe que puedo y quiero ahorrar de manera periódica (mensual, trimestral, anual). Evidentemente esto ya nos va a condicionar la posibilidad o no de nuestro objetivo.

Lo segundo que nos lo condicionará será la rentabilidad que quiera para esas cuotas.

Con los dos casos que os pongo creo que quedará claro.

CASO1 (3%)

·         IMPORTE: 625.000 €

·         Periodicidad de la cuota: Mensual

·         Importe: 1000 €

·         Cuota revisable anualmente según inflación (Estimada del 3%)

·         Rentabilidad necesaria: 3%

CASO2 (8%)

·         IMPORTE: 625.000 €

·         Periodicidad de la cuota: Mensual

·         Importe: 500 €

·         Cuota revisable anualmente según inflación (Estimada del 3%)

·         Rentabilidad necesaria: 8%

Estos dos casos van a suponer o un esfuerzo superior en ahorro, o un esfuerzo superior en la búsqueda de rentabilidad para nuestro ahorro.

Cada uno podrá escoger el camino que prefiera.

Esta sería el extracto al inicio y al final de los 25 años de la tabla que debería guiarnos en nuestro camino hacia el objetivo de nuestro IMPORTE.

También nos permite compara la distinta evolución del Plan, invirtiendo 500 € (con incremento anual del 3%) a un rendimiento del 3% o a uno del 8%.

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En caso de escoger el CASO2 (8%), deberemos buscar un motor de rentabilidad mucho más potente que en el primer caso, y obviamente se deberá controlar mucho más de cerca que se cumpla el objetivo a corto plazo.

El MOTOR:

Nuestro motor de rentabilidad para buscar un 8% anual, deberá de estar relacionado casi con toda seguridad y durante muchos de los años que dure el PLAN DE JUBILACIÓN con la RENTA VARIABLE. Este es el único mercado capaz de aportar esa rentabilidad a largo plazo.

Si por el contrario buscáramos la rentabilidad para el CASO1, podríamos ser mucho menos exigentes y probablemente el mercado de la RENTA FIJA ya permitiría ir consiguiendo los importes pretendidos en cada momento.

CONTROL DE LA VOLATILIDAD:

El mercado de la RENTA VARIABLE es muy volátil, pero al ir entrando mes a mes, lograremos reducir mucho esa volatilidad e incluso aprovecharnos de ella.

Mira este ejemplo:

Como ves tras 5 años la rentabilidad en un mercado que está en el mismo punto que al inicio en el caso de la izquierda donde se ingresó la totalidad del dinero en el momento inicial es 0%. En cambio en el de la derecha donde se ha ido ingresando el dinero periódicamente la rentabilidad es del 16,65%.

Esto demuestra cómo se puede controlar la volatilidad, en incluso aprovecharse de ella.

GESTIÓN DE LOS EXCESOS Y LOS DEFECTOS:

Durante los años que dure el Plan deberemos efectuar traspasos a otros FI, si consideramos que el o los motores de rentabilidad se han agotado.

Gestionarlo no es fácil, pero nos ayudará mucho la comparación de nuestros resultados con los que nuestro FI ha dado en el pasado y por tanto con nuestro objetivo de rentabilidad (8%).

Veamos que nos ha pasado en nuestro caso:

Como podemos ver, al cabo de 4 años aportando nuestras cuotas al Plan, deberíamos acumular al 8% un patrimonio de 30.317,29 €, sin embargo nuestro extracto nos indica que acumulamos 34.521,18 €. Esto implica que nuestra rentabilidad ha sido del 14% en lugar del 8% de nuestro objetivo. Este es un buen momento para gestionar este exceso de rentabilidad.

En nuestro caso deberíamos retirar ese exceso (4.203,89 €) y invertirlos a una rentabilidad sin riesgo. Por ejemplo al 3%.

También deberíamos analizar si nuestro MOTOR de rendimiento, es decir el FI donde estamos invertidos, está agotado o puede seguir dando los rendimientos esperados, para continuar en él o traspasar nuestras participaciones a otro FI y continuar haciendo las aportaciones mensuales.

Pasa el tiempo y el mercado nos lleva a este momento:

Veamos cómo ha evolucionado nuestro Plan al cabo de 7 años.

En este momento nos pasa justo lo contrario que en el anterior. Tenemos acumulado un patrimonio de 55.622,92 €, cuando nuestro objetivo debería ser de 62.172,99 €. Esto ha rebajado la rentabilidad a un 5%, muy por debajo de nuestro objetivo y evidencia que el mercado ha sido muy bajista en el último período.

Evidentemente al igual que antes, deberemos analizar si la causa de la baja rentabilidad es que el MOTOR escogido ha dejado de rendir lo esperado y debemos cambiar de FI, o si se trata de un hecho excepcional que representa una oportunidad y debemos reintroducir aquel importe de 4.203,89 € (que nos reservamos invertido con poco riesgo y que ahora nos compensará las caídas.

CONSECUCIÓN DE LOS OBJETIVOS:

De la manera que he intentado explicar acabaré logrando el IMPORTE que me he propuesto, y muy probablemente lo haré antes del plazo prefijado, pudiendo en la última fase de mi Plan, dejar de aportar la cuota y rebajando drásticamente el riesgo exigido a mi inversión.

Evidentemente este tipo de ahorro exige mucha disciplina, templanza y conocimiento del mercado.

Pero al final la base es aplicar un poco la teoría financiera y el sentido común, todo enfocado a un objetivo muy concreto.

Cuanto más exigente se es con la rentabilidad objetivo (en nuestro caso 8%, pero podría ser más elevada) mayor esfuerzo se requerirá en el seguimiento y control del Plan.

Creo que a partir de ciertas rentabilidades es del todo aconsejable hacer el camino de la mano de un buen asesor.

Si alguien quiere perder 5 kilos de peso, probablemente lo podrá lograr solito, pero si el objetivo es rebajar 50, si ninguna duda deberá hacerlo con un control médico estricto y de la mano de un buen dietista.

En nuestro caso pasa lo mismo. Y es precisamente para lo que servimos los Asesores Financieros. No somos gurús, simplemente aplicamos los conocimientos financieros adquiridos a la vida real.

Quedo a vuestra disposición para solucionar cualquier duda que os pueda surgir.

Gerard Domínguez Martí